26 | 삼각형 패턴

 

 

삼각형 패턴의 종류

삼각형 패턴에는 ① 대칭삼각형, ② 상승 삼각형, ③ 하락 삼각형 등 세 가지 형태가 있다.

삼각형 패턴은 1~3개월의 시간을 요하는 중기 패턴이다.

형성기간이 1개월 미만인 경우는 깃대형과 같은 다른 패턴에 해당한다.

흔히 나타나지는 않지만 확산형 패턴도 삼각형 패턴의 하나로 볼 수 있다.

다이아몬드형의 경우 확산형과 대칭삼각형의 결합으로 볼 수 있어 삼각형의 변형으로 간주된다.

 

 

대칭삼각형

대칭삼각형은 서로 만나는 두 개의 추세선을 가지고 있다.

위쪽 추세선은 하락하고, 아래쪽 추세선은 상승하고 있다.

이 패턴의 높이를 나타내는 왼쪽의 수직선을 기준이라고 하고, 두 선의 오른쪽 교점을 정점이라고 부른다.

 

 

대칭삼각형의 형성

 

대칭삼각형 패턴의 구성 및 구간별 형성 과정

 

 

대칭삼각형은 서로 수렴하는 두 개의 추세선, 즉 하향하는 위변과 상향하는 아랫변으로 이루어진다.

삼각형은 추세의 조정이 시작되는 1번 점에서 시작된다.

삼각형 패턴이 형성되는 두 개의 추세선을 긋기 위해서는 최소한 고점 2개, 저점 2개가 필요하지만 실제적으로는 3개의 고점과 3개의 저점으로 이루어지는 것이 일반적이다.

대칭삼각형은 처음의 고점보다 다음 고점이 낮고, 처음의 저점보다 다음 저점이 높아지면서 점점 수렴되어 가격의 변동폭이 갈수록 줄어들게 된다.

 

 

대칭삼각형의 완성과 추세 복귀

대칭삼각형 패턴은 가격이 삼각형의 한 변을 돌파할 때 완성된다.

대칭삼각형이 완성된 이후 가격은 이전의 추세대로 진행되어 간다.

 

가격의 움직임과 대칭삼각형 패턴의 진행시간 사이에는 흥미로운 관계가 있다.

일반적으로 가격이 삼각형의 시작점부터 두 추세선이 만나는 끝점 사이에서 1/2 ~ 3/4 시점 사이에서 돌파되어 원래의 추세로 복귀한다.

패턴의 형태를 통해 돌파시점을 예상할 수 있다.

만약 3/4 시점 이후에도 가격이 삼각형 내에서 움직이게 된다면 이후의 가격 움직임을 판단하기가 쉽지 않게 된다.

 

추세가 돌파되는 경우 돌파된 추세선은 지지선이나 저항선이 되며 추세선이 만나는 끝점도 돌파 후 중요한 지지선이나 저항선 역할을 하게 된다.

특히 상승 추세에서 대칭삼각형의 경우 거짓 약세신호가 나타나기도 한다.

이럴 경우 2 ~ 3일간 많은 거래를 수반하며, 위쪽 추세선을 하향 돌파한 후 급반등하여 상승 추세로 전환된다.

이러한 현상은 일반적으로 끝점 부근에서 발생한다.

 

대칭삼각형 패턴에 의한 분석의 예

 

 

거래량 추이

삼각형의 가격폭이 줄어들수록 전체적으로 거래량도 감소한다.

패턴이 완성되는 시점인 추세선의 돌파가 이루어지면 거래량은 현저히 늘어난다.

가격이 추세 돌파 이후 일시적인 되돌림 현상이 나타날 때에는 다시 거래가 감소하고, 가격이 추세에 따라 움직이게 될 때 거래량은 증가한다.

패턴 내에서는 가격 움직임이 추세 방향일 때 거래는 증가하고, 추세 반대방향일 때 거래는 감소한다.

 

 

가격 목표치 설정

대칭삼각형에서 가격 목표치를 설정하는 방법은 두 가지가 있다.

첫째, 대칭삼각형의 높이를 측정하여 돌파점 또는 패턴의 끝점에서 그 높이만큼 돌파 방향으로 변동하는 방법이다.

둘째, 패턴의 시작점에서 아랫변의 추세선과 평행하게 추세선을 그리는 방법이다.

둘째 방법으로 그리면 일련의 추세대(Channel Line)가 형성되는데 이 추세대 외곽선이 가격 목표치가 된다.

 

 

대칭삼각형은 중립적

원칙적으로는 대칭삼각형 패턴 전의 추세가 패턴 이후에도 지속되는 것이라고 할 수 있다.

하지만 대칭삼각형 이후 추세가 전환되는 경우도 있는 것이 사실이다.

따라서 대칭삼각형 패턴에서 가격이 윗변 또는 아랫변 중 어느 쪽으로 돌파되느냐에 따라 이후 추세가 결정된다.

이런 점에서 대칭삼각형 패턴은 가격에 중립적이다.

 

 

상승 삼각형과 하락 삼각형

상승 삼각형과 하락 삼각형은 대칭삼각형의 변형이다.

추세선이 하나는 수평이고 다른 하나는 상향 또는 하향한다는 점을 제외하면 대칭삼각형과 거의 유사한 형태를 나타낸다.

 

 

상승 삼각형

 

상승 삼각형 패턴의 구성 및 구간별 형성 과정

 

 

상승 삼각형 패턴은 가격의 고점들이 수평을 이루면서 주요 저항선으로 작용한다.

반면 저점들을 이은 지지선은 우상향의 형태로 나타나 삼각형 패턴을 이루게 된다.

매도세보다 매수세가 적극적임을 나타내고 있다.

따라서 상승 삼각형은 강세 패턴이다.

 

상승 삼각형 패턴은 지속형 패턴이므로 일반적으로 상승 추세 중간에 나타난다.

또한 앞으로 추세의 상승 분위기가 이어질 것을 예고하는 신호로 해석된다.

 

상승 삼각형의 거래량 추이는 전체적으로 거래가 체감하고 추세 돌파 시점에서 거래량이 증가하게 된다.

상승 삼각형 내에서는 가격 상승 시 거래량이 증가하고 가격 하락 시 거래량이 감소한다.

 

 

하락 삼각형

 

하락 삼각형 패턴의 구성 및 구간별 형성 과정

 

 

하락 삼각형 패턴은 윗변이 하락 추세선을 보이고 아랫변이 수평인 형태이다.

매수세보다 매도세가 적극적임을 나타낸다.

따라서 하락 삼각형은 약세 패턴이다.

 

하락 삼각형 패턴은 아래쪽의 지지선이 완전히 돌파되는 순간에 완성된다.

또한 지지선이 돌파된 이후 뒤늣은 매입세력의 출현으로 가격이 지지선 위쪽으로 움직이고자 하는 되돌림 현상이 나타나는 경우도 있다.

 

이 패턴은 하락 국면의 중간에 나타난다.

매도세력이 매수세력을 압도하는 현상이므로 반드시 향후 가격 하락 움직임이 지속될 것을 예고하는 신호로 해석된다.

 

하락 삼각형의 거래량 추이는 전체적으로 거래가 체감하고 추세 돌파 시 증가하게 된다.

하락 삼각형 내에서는 가격 상승 시 거래량이 감소하고, 가격 하락 시 거래량이 증가하는 모습을 보인다.

 

 

가격 목표치

상승 삼각형이든 하락 삼각형이든 두 패턴을 직각삼각형으로 볼 때 높이를 기준으로 돌파시점에 적용하여 최소 가격 목표치를 구할 수 있다.

 

 

추세 전환의 신호

이따금씩 상승 삼각형이 바닥 국면에서, 하락 삼각형이 천장 부근에서 나타나기도 한다.

이럴 경우에도 패턴의 성질은 그대로 적용되며 수평의 추세선을 돌파할 때가 추세 전환의 신호가 된다.

 

 

확산형 패턴

 

 

 

확산형 패턴은 삼각형 패턴의 특이한 변종으로서 발생 빈도는 매우 드물다.

이 패턴의 특징은 추세선이 수렴하지 않고 시간이 지나면서 확산되는 형태이다.

이 패턴은 시장의 투자심리가 불안정한 상태일 때 나타나는 형태로 천장 국면에서 주로 나타난다.

따라서 확산 삼각형은 약세 패턴이다.

 

확산형 패턴은 패턴 진행에 따라 가격 움직임도 확대되고 거래량 또한 확대된다.

따라서 이 패턴을 추세로 파악해볼 때 거짓신호를 반복적으로 나타내는 셈이다.

 

이 패턴은 세 번째 고점(5번 점)이 형성되고 반락하여 두 번째 저점(4번 점)을 하향 돌파할 때 완성되며 이 하향 돌파는 약세 전환신호이다.

 

다른 삼각형에서는 가격 변동폭이 적어짐에 따라 거래량이 감소하는 경향이 있지만 확장형 패턴에서는 가격 변동폭이 커짐에 따라 거래량이 증가하는 현상이 나타난다.

이 패턴은 주로 상승장이 끝날 무렵에 주로 나타난다.

 

 

다이아몬드형

 

 

 

다이아몬드형은 가격이 확산한 후 수렴하는 형태의 패턴이다.

이 패턴은 천장 국면에서 종종 나타나므로 지속 패턴이라기보다는 오히려 전환 패턴이라고 할 수 있다.

 

다이아몬드형 패턴의 전반부 성질은 가격 변동의 확대에 따라 거래량도 확대된다.

후반부 성질은 가격 변동폭의 축소에 따라 거래량이 감소하는 경향을 갖는다.

 

다이아몬드형은 후반부에 상승 추세선이 하향 돌파된 시점에서 패턴으로서 완성 되며, 하향 돌파 시 거래량은 증가한다.

가격 목표치는 패턴의 높이만큼 돌파시점에서 변동되는 것으로 계산한다.