15 | 이동평균선을 이용한 매매시점 포착

 

 

이동평균선을 이용해 매매시점을 포착하는 방법에는 여러 가지가 있지만, 그중 가장 유명한 3가지 방법이 있다.

1. 그랜빌(J.E.Granville)의 8법칙
2. 골든크로스와 데드크로스
3. 이격도(Disparity)

 

 

그랜빌(J.E.Granville)의 8법칙

그랜빌의 8법칙은 주가와 이동평균선 간의 움직임으로 매수 · 매도 신호를 파악하는 법칙이다.

주로 단기추세선인 20일 이동평균선을 많이 이용하는데, 장기 매매보다는 단기 매매에 유용하다.

 

[ 참고 링크 ]

https://blog.naver.com/hankng/221419996238

 

 

매수의 4법칙

 

그랜빌 법칙에서의 매수 신호

 

 

매수신호1	이동평균선이 하락세에서 벗어나 횡보하는 상황에서 주가가 이동평균선을 상향 돌파 하락하던 이동평균선의 횡보는 주가가 반등한다는 의미이다.
매수신호2	상승세인 이동평균선을 주가가 하향 돌파 하락 장세에서 조정이 마무리 단계에 이르렀다는 의미이므로 매수신호로 받아들인다.
매수신호3	주가가 이동평균선으로 하락하지만 돌파하지는 않고 다시 상승하면, 이동평균선이 지지선 역할 수행 주가가 이동평균선으로 하락 접근할 때 매수신호가 된다.
매수신호4	이동평균선에서 멀어졌던 주가가 다시 다가서고 있다면 주가의 이동평균선으로의 회귀 성향이 발생한 것 주가가 이동평균선으로 회귀하는 성향을 이용한 매수신호이다.

 

 

 

매도의 4법칙

 

그랜빌 법칙에서의 매도 신호

 

 

매도신호1	이동평균선이 상승한 후 제한적인 움직임을 보이다가 결국 하락 전환하면서 주가가 하향 돌파하는 경우 중요한 매도신호이다.
매도신호2	이동평균선이 하락하고 있는데 주가가 이동평균선을 아래에서 위로 상향 돌파하는 경우 매도신호로 해석한다.
매도신호3	주가가 이동평균선을 향해 상승했지만 돌파하지는 못하고 다시 하락 전환하는 경우 매도신호
매도신호4	주가가 이동평균선 위쪽으로 멀리 떨어진 경우 다시 이동평균선쪽으로 하락할 가능성이 높아지므로 매도신호로 해석한다.

 

 

골든크로스와 데드크로스

 

골든크로스

 

 

골든크로스는 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 밑에서 위로 치고 올라가면서 만나는 때를 말하는 것이다.

일반적으로 이 순간을 강력한 매수신호로 해석한다.

단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파하려면 단기 이동평균선이 상승해야 한다.

즉 단기 상승 추세가 지속된다는 전제 하에 골든크로스는 매수신호로 간주되는 것이다.

이때 거래량의 변화에도 주목하여 거래량이 같이 증가하면 이는 강세장으로 전환될 가능성이 높아진다는 것을 의미하므로 강력한 매수신호가 된다.

 

데드크로스

 

 

데드크로스는 반대로 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 위에서 아래로 뚫고 내려가는 모습을 말한다.

즉 단기 이동평균선이 하락하고 있다는 것이다.

따라서 데드크로스는 단기 하락 추세가 이어진다는 전제로 약세장으로의 전환신호로 받아들여진다.

데드크로스일 때의 거래량 추이를 보면 대체로 감소하는 모습을 나타낸다.

 

일반적인 이론과 달리 골든크로스가 발생한 후 오히려 주가가 떨어지는 경우가 흔히 발생한다.

이는 단기 상승에 따른 반작용이다.

단기간에 주가 상승을 의식한 경계 매도 물량이 나오면서 또한 주가가 오른만큼 매매 차익을 실현하려는 차익 매도 물량이 나오기 때문이다.

그래서 단기 반락하는 경우가 종종 발생하는데, 이러한 현상은 특히 약세장에서 자주 나타난다.

약세장에서 나타나는 골든크로스는 오히려 매도신호가 될 수 있음에 주의해야 한다.

 

결론적으로 크로스 분석에도 진짜와 가짜가 존재함에 주목해야 한다.

진짜 골든크로스	상승하는 장기 이동평균선을 단기 이동평균선이 밑에서 위로 상향 돌파하는 것
진짜 데드크로스	하락하는 장기 이동평균선을 단기 이동평균선이 위에서 밑으로 하향 돌파하는 것
진짜 크로스	단기 · 장기 이동평균선이 서로 같은 방향일 때 진짜

 

가짜 골든크로스	하락 상태에 있는 장기 이동평균선을 단기 이동평균선이 상향 돌파하는 것
가짜 데드크로스	상승 상태에 있는 장기 이동평균선을 단기 이동평균선이 위에서 밑으로 하향 돌파하는 것
가짜 크로스	단기 · 장기 이동평균선이 서로 다른 방향일 때 가짜

 

 

이격도(Disparity)

이격도란 주가와 이동평균선 간의 간격을 말하는 것이다.

"가격이 이동평균선과 얼마나 떨어져 있는가" 하는 괴리율을 나타낸 것이다.

주가를 이동평균선으로 나누어 백분율하며 단위는 퍼센트(%)이다.

이격도가 100%를 웃돌면 주가는 이동평균선보다 높은 것이고, 100%를 밑돌면 주가는 이동평균선보다 낮은 것이다.

 

이격도 = (종가 / N일 종가 이동평균 값) X 100

 

 

일반적으로 20일 이동평균선에 의한 이격도를 많이 사용하기 때문에 통상적으로 이격도는 20일 이격도를 말한다.

20일 이격도에 의한 일반적인 매매신호는 100을 기준으로 하여 상하 5%로 나타낸다.

20일 이격도가 105% 이상이면 매도신호로 받아들이고, 반대로 95%를 밑돌면 매수신호로 간주한다.

60일 이격도는 상하 10% 이상 변할 때 매매시점으로 본다.

110%를 넘어가면 매도신호, 90%를 밑돌면 매수신호가 된다.

120일 이격도는 상하 15%를 기준으로 115% 이상 매도신호, 85% 이하 매수신호로 해석한다.

 

이격도 매매 포인트 1

 

 

이격도 매매 포인트 2