44 | DMI(Directional Movement Index) : 방향운동지수

 

 

DMI 개념

DMI(Directional Movement Index)는 시장의 방향성과 추세의 강도를 계량화한 지표이다.

현재의 시장이 어느 국면에 속해 있는지를 파악할 때 사용한다.

또한 상승 추세 또는 하락 추세일 경우에도 그 추세의 강도가 어느 정도인지 파악할 필요가 있을 때도 적용할 수 있다.

이러한 필요에 따라 시장의 추세 및 그 강도를 측정하기 위하여 계량화한 것이 DMI이다.

DMI는 개별적으로 사용할 때도 유용성이 높지만, ADX와 병행하여 사용하면 더욱 신뢰성을 높이게 된다.

 

 

DMI 계산방법

 

 

 

① DM(Directional Movement)의 계산

DM 계산은 시장의 방향성을 계량화하기 위함이다.

시장이 상승 추세라고 하면 금일의 고가는 전일의 고가보다 반드시 높아야 하고,

시장이 하락 추세라고 하면 금일의 저가는 전일의 저가보다 반드시 낮아야 한다는 가정을 기초로 한다.

DM은 금일의 주가 변동 범위, 즉 고가와 저기의 범위가 전일 주가 변동 범위를 벗어나는 부분 가운데 가장 큰 부분으로 정의된다.

 

 

PDM(+DM) = 금일 고가 - 전일 고가

 

MDM(-DM) = 전일 저가 - 금일 저가

 

 

 

② TR(True Range)의 계산

TR 계산은 추세의 강도를 계량화하기 위함이다.

TR은 가격의 변동성을 나타낸다.

전일 종가를 기준으로 금일 가격이 움직일 수 있는 세 가지 경우에서 각각의 절대값들 중 가장 큰 값으로 정의된다.

항상 0 이상의 값을 갖는다.

 

 

① 금일의 고가 - 금일의 저가

 

② 금일의 고가 - 전일의 종가

 

③ 금일의 저가 - 전일의 종가

 

 

 

③ DI(Directional Indicator)의 계산

 

 

DI = DM / TR

 

 

 

DM이 +DM이면 DI는 실제 가격 변동 범위인 TR에 대한 당일의 상승비율을 나타낸다.

DM이 -DM이면 당일의 하락비율을 나타낸다.

일반적으로 DM과 TR을 평활법에 의해 일정기간을 대상으로 계산한 값을 사용한다.

 

 

오늘의 +DI = +DM의 m일 지수이동평균 / TR의 m일 지수이동평균

 

오늘의 -DI = -DM의 m일 지수이동평균 / TR의 m일 지수이동평균

 

 

 

m에 해당하는 파라미터의 값들 중 최적기간은 시장의 특성과 사용자의 형태에 따라 각기 다를 수 있다.

웰레스 와일더는 14일 평활화 기간을 사용할 것을 제시하고 있다.

+DI가 -DI를 상향 돌파하여 +DI가 -DI보다 크면 상승 추세를 나타낸다.

-DI가 +DI를 상향 돌파하여 -DI가 +DI보다 크면 하락 추세를 나타낸다.

+DI선과 -DI선의 가격이 확대(Divergence)될수록 추세는 보다 강하게 된다.

 

 

해석

DM은 금일 주가의 고점과 저점을 전일 주가의 고점과 저점을 비교해서 얻는데 항상 양수로 계산된다.

DM의 + 와 - 표시는 주가 움직임의 방향을 표시하는 것이다.

DM은 4가지 종류가 있다.

 

① +DM

금일의 주가 움직임이 어제보다 위에 있을 때는 +DM이다.

 

② -DM

금일의 주가 움직임이 어제보다 아래에 있을 때에는 -DM이다.

 

③ DM=0 또는 +DM, -DM 중 더 큰 값

금일의 주가 움직임이 전일의 움직임의 범위 내에 있을 경우 DM은 0이다.

금일의 주가 움직임의 범위가 전일의 범위를 넘는 경우에는 넘는 범위가 더 큰 쪽이 위이면 + 이고, 아래면 - 이다.

넘는 범위가 똑같을 경우에는 0 이다.

 

④ 상한가, 하한가

금일의 주가가 상한가일 경우 +DM은 금일 종가와 전일 고가와의 차이이고,

금일의 주가가 하한가일 경우 -DM은 금일 종가와 전일 저가와의 차이이다.

 

 

DMI의 투자 전략 및 주의사항

 

DMI 지표를 이용한 추세 분석의 예

 

 

+DI선이 -DI선 위에 있을 때에는 매수 전략을 취한다.

매수에 가장 좋은 시점은 +DI선과 ADX선이 -DI선 위에 있으면서 ADX선이 상승세를 보일 때이다.

이때는 상승 추세가 강해지는 것을 나타낸다.

 

-DI선이 +DI선 위에 있을 때에는 매도 전략을 취한다.

매도에 가장 좋은 시점은 -DI선과 ADX선이 상승세를 보일 때이다.

이때는 하락 추세가 강해지는 것을 나타낸다.

 

ADX선이 두 DI선 위에 있을 경우에는 과열상태를 나타낸다.

이때 ADX가 하락 추세를 보이면 주가의 추세 변화 가능성이 크다.

 

DMI 지표를 이용한 매매시점 분석의 예

 

 

일반적인 매매 전략은 +DI가 -DI를 상향 돌파하면 매수신호로

+DI가 -DI를 하향 돌파하면 매도신호로 보는 방법이다.

이 방법은 속임수가 많고 잦은 매매신호를 발생시키므로 EPR(Extreme Point Rule)을 추가 적용하여 매매에 이용한다.

EPR은 +DI선이 -DI선을 상향 돌파한 날의 고점보다 주가가 상승했을 때 매수하고

+DI선이 -DI선을 하향 돌파한 날의 저점보다 주가가 하락했을 때 매도하는 방법이다.

 

 

참고 영상 링크

https://www.youtube.com/watch?v=57amXiMtU3U