45 | ADX(Average Directional Movement Index) : 평균방향운동지수

 

 

ADX 개념

ADX(Average Directional Movement Index)는 DI의 단점을 보완하기 위해서 이용되는 지표이다.

DMI 지표의 +DI와 -DI는 상승 추세나 하락 추세와 같은 추세의 방향을 파악하는 데 사용된다.

ADX 지표는 추세의 강도를 파악하는 데 사용된다.

ADX는 그 값이 클수록 강한 추세를 가진 시장을 나타내며

값이 작을수록 시장의 추세가 약하다는 것을 의미한다.

ADX 자체만으로는 추세의 방향을 구분할 수는 없고, 단지 추세의 강도만을 측정할 수 있다.

 

 

계산방법

ADX는 DMI지표의 +DI와 -DI의 거리를 측정하여 평활화한 것이다.

ADX 계산은 두 단계로 계산한다.

먼저 항상 +값을 갖는 DX(Directional Movement Index)를 계산한다.

두 번째로 DX를 평활화한 ADX를 계산한다.

이때 평활 파라미터 n은 보통 14일을 사용한다.

 

 

오늘의 DX =	(오늘의 +DI) - (오늘의 -DI)	X 100
	(오늘의 +DI) + (오늘의 -DI)
오늘의 ADX =	DX의 n일 지수이동평균

 

 

 

해설

ADX는 두 개의 방향선 간 스프레드가 증가할 때 상승한다.

ADX가 상승하면 현재의 시장지배세력이 더욱 강해지고 있음을 나타낸다.

이러한 경우에는 현재의 주가 추세가 앞으로도 더 지속될 것임을 예고한다.

ADX가 상승할 때에는 현재 추세를 따르는 매매를 하는 것이 유리하다.

 

ADX는 두 개의 방향선 스프레드가 감소할 때 하락한다.

이것은 시장의 기존 지배세력이 힘을 잃어가는 반면 피지배세력이 힘을 얻고 있음을 나타낸다.

이때는 현재 추세를 따르는 매매는 가급적 피하는 것이 좋다.

ADX가 하락한다는 것은 주가 방향성 또는 추세 강도가 약해지고 있는 것이다.

 

ADX가 더욱 하락하여 ADX가 두 개의 방향선 보다 아래로 하락했을 때에는 보통 주가는 횡보한다.

이때는 추세지표에 의한 매매보다 오실레이터를 사용하는 것이 유리하다.

 

 

ADX의 투자 전략

 

ADX를 이용한 매매시점 분석의 예

 

 

가장 좋은 매매신호는 ADX가 +DI와 함께 -DI 아래로 하락한 다음에 나타난다.

이후 ADX가 다시 상승하기 시작하면  주가는 소강상태에서 벗어나 새로운 추세의 출현을 앞두게 된다.

이때 매수세력의 강도를 나타내는 +DI가 고점에 있으면 매수신호이며

반대로 매도세력의 강도를 나타내는 -DI가 고점에 있으면 매도신호가 된다.

 

보통 ADX가 상승하기 시작해서 30 이상이 되면 주가는 추세를 형성한 것으로 본다.

추세가 완성되고 나면 ADX는 횡보하거나 하락하기 시작하고 새로운 추세의 변화를 사전에 알려주게 된다.

 

ADX가 +DI와 함께 -DI 위로 상승한 경우에는 시장이 지나치게 과열 또는 침체된 상황이다.

ADX 두 개의 곡선 위에서부터 아래로 하락하기 시작하면 현 추세가 흔들리고 있음을 의미하므로 추세 전환을 준비해야 한다.

 

이러한 매매 룰을 응용하여 추세가 반전된 것을 확인한 다음에 매매하는 방법이 있다.

+DI와 ADX가 모두 -DI보다 위에 위치하고 ADX가 상승하는 경우는 주가의 상승 추세가 더욱 강화되는 상황이므로 좋은 매수신호이다.

-DI와 ADX가 모두 +DI보다 위에 위치하고 ADX가 상승하는 경우는 주가의 하락 추세가 더욱 강화되는 상황이므로 매도신호가 된다.

 

 

ADX 주의사항

① 시차(Time Lag)의 존재

ADX는 시장 추세의 전환에 후행하는 시차 문제를 지니고 있다.

시차 문제의 첫 번째 이유는 ADX에는 +DI값과 -DI값을 같이 사용하기 때문에 ADX의 하락 시 +DI의 반영이 -DI로 인해 희석된다는 점이다.

두 번째 이유는 ADX가 DX의 평활화값을 사용하기 때문에 이동평균 대상기간의 영향을 받는다는 점이다.

 

② 단기 매매에서의 부정확성

하루 중 거래와 같은 단기 매매에서 ADX를 활용할 때에는 그 추세를 적절하게 나타내지 못하는 경우가 있다.

일간 자료에 의해 작성된 ADX를 이용하여 단기 매매를 한다는 것은 거의 의미가 없다

분 단위나 시간 단위 자료로 ADX를 작성하여 이용한다 하더라도 전일의 종가와 금일 시가와의 갭이 발생하면 ADX는 단기 시장 추세를 적절히 나타내지 못할 수 있다.