38 | MACD(Moving Average Convergence & Divergence) 이동평균수렴 · 확산지수

 

 

MACD 개념

MACD(Moving Average Convergence & Divergence, 이동평균선의 수렴 · 확산지수)

MACD는 장단기 이동평균 간의 차이를 이용하여 매매신호를 포착하려는 기법이다.

MACD의 원리는 장기 이동평균선과 단기 이동평균선이 서로 멀어지게 되면 언젠가는 다시 가까워져 어느 시점에서 서로 교차하게 된다는 성질을 이용하여 두 개의 이동평균선이 멀어지게 되는 가장 큰 시점을 찾고자 하는 것이다.

이 방법은 장단기 이동평균선의 교차점을 매매신호로 보는 이동평균기법의 단점인 시차 문제를 극복할 수 있는 장점이 있다.

주가의 단기적인 흐름보다는 중장기적인 방향성 결정에 유용한 지표이다.

이동평균선의 후행성을 극복한 기술적 지표가 MACD이다.

 

 

계산방법

MACD는 단기 지수이동평균값에서 장기 지수이동평균값을 뺀 차이로 계산한다.

MACD선은 보다 단기적인 의미로, MACD 시그널선은 보다 장기적인 의미로 해석할 수 있다.

 

 

MACD = 단기 지수이동평균 - 장기 지수이동평균

MACD 시그널 = MACD의 n일 지수이동평균

MACD 오실레이터 = MACD - 시그널선

 

 

 

해석

1. MACD선이 시그널선을 돌파

 

 

 

MACD의 n일 지수이동평균 값을 연결한 선을 MACD 시그널선이라 한다.

MACD선이 시그널선을 상향 돌파할 때를 매수시점으로 인식한다.

MACD선이 시그널선을 하향 돌파할 때를 매도시점으로 인식한다.

MACD값이 음(-)에서 양(+)으로 전환하면 상승 추세로의 전환으로 보고

MACD값이 양(+)에서 음(-)으로 전환하면 하락 추세로의 전환으로 본다.

• MACD선이 시그널선을 아래에서 위로 상향 돌파할 때(골든크로스) : 매수
• MACD선이 전저점 근처까지 하락한 후 상승 전환될 때 : 매수
• MACD선이 시그널선을 위에서 아래로 하락 돌파할 때(데드크로스) : 매도
• MACD선이 전고점 근처까지 상승한 후 하락 전환될 때 : 매도

 

2. MACD선과 시그널선의 교차

MACD선과 시그널선의 교차가 일어나는 시점은 단기 이동평균선과 장기 이동평균선의 차이가 최대가 되는 점이다.

장단기 이동평균선의 교차가 일어나는 시점의 후행성을 두 이동평균선의 괴리가 최대가 되는 시점을 찾음으로써 후행성을 조금이나마 극복한 것이다.

 

MACD선과 시그널선의 교차를 이용한 매매시점

 

 

3. MACD상에서 가격의 중립영역을 설정

가격이 거짓된 신호를 많이 준다는 점을 감안해 상하로 일정한 범위를 설정한 다음, 그 상하의 범위 내에서만 거래를 하는 것이다.

이러한 범위 설정은 다분히 주관적이므로 신중을 가해야 할 것이다.

 

4. MACD선의 0선 돌파 시

MACD선이 0선에 있을 때에는 단기 이동평균선과 장기 이동평균선이 서로 동일한 값인 경우이다.

MACD선이 0을 돌파한다는 것은 단기 이동평균선과 장기 이동평균선의 교차가 일어나고 있다는 의미이다.

이동평균선의 골든크로스나 데드크로스와 같은 시점이라고 생각하면 될 것이다.

 

5. 다이버전스를 이용하는 방법

가격의 움직임에 추세선을 긋고, MACD선에 추세선을 그은 후 두 방향의 차이로 이후 가격의 방향을 예측하는 방법이다.

가격의 상승 국면에서는 고점 영역이 중요한 의미를 갖는다.

가격의 고점과 MACD선의 고점 간의 추세선을 긋는다.

가격의 하락 국면에서는 저점영역이 중요한 의미를 갖는다.

이에 따라 가격의 저점과 MACD선의 저점 간의 추세선을 그어서 다이버전스를 찾는 방법이다.

 

 

MACD 투자 전략 및 주의사항

MACD를 사용함에 있어 주의할 점은 현재 이동평균선과의 차이이다.

흔히 보는 이동평균선은 단순 이동평균선인데 반해, MACD에서 사용하는 이동평균선은 지수이동평균선을 사용한다.

차트상으로 항상 교차시점에서 서로 일치하지 않으므로 주의해야 한다.

 

MACD는 이동평균선과 비슷한 매매시점을 제공한다.

중요한 것은 가격의 추세가 형성되는지 여부이다.

 

MACD를 활용하는 여러 가지 방법 중 가격의 중립영역을 설정하는 방법이 가장 안정적인 기법이다.

반면 추세가 강하게 방향을 형성했을 때는 거짓정보를 제공할 수 있다는 점에 주의해야 한다.

중립영역 설정 자체가 주관적이기 때문에 분석상 어려움이 따를 수 있다.

신중하게 분석 후 적용해야 한다.

 

MACD에서도 다이버전스를 적용할 수 있으나 RSI 정도의 신뢰도는 주지 못한다.