39 | RSI(Relative Strength Index) : 상대강도지수

 

 

RSI 개념

RSI는 현재 추세의 강도를 백분율로 나타내어 언제 주가 추세가 전환될 것인가를 예측하는 데 유용한 지표이다.

RSI 시장가격 변동폭이 어느 정도인지를 분석하여 추세의 강도를 측정한다.

주가가 상승 추세일 경우 얼마나 강한 상승세인지를, 하락 추세면 얼마나 강한 하락세인지를 퍼센트로 나타내는 지표이다.

 

RSI는 기간을 짧게 사용할수록 민감하게 움직이고, 기간이 길수록 둔하게 움직인다.

RSI값의 변동폭은 0에서 100 사이에 있다.

하락이 계속되고 상승이 없었으면 RSI값은 0이고, 상승만 있고 하락이 없었으면 100의 값을 갖는다.

 

 

 

계산방법

 

RSI = 100 - {100 / (1 + RS)}

RS = (N일간의 상승폭 평균 / N일간의 하락폭 평균)

 

 

1. 지난 N일간의 종가를 얻는다. 이 중에서 전일의 종가보다 높은 것을 찾아 그 순증가분(=상승폭)의 누적합계를 구한다. 이 누적합계를 N으로 나누어 종가 상승분의 평균값을 구한다.
2. 동일 기간 중 전일 종가보다 낮은 것을 찾아 그 순감소분(=하락폭)의 누적합계를 구한다. 이 누적합계를 N으로 나누어 종가 하락분의 평균값을 구한다.
3. 종가 상승분의 평균값을 종가 하락분의 평균값으로 나누어 RS를 구한다.
4. RS를 RSI 계산식에 대입하여 RSI 값을 구한다.

 

 

해석

 

RSI 지표를 이용한 분석의 예

 

 

1. RSI 매매시점

RSI값이 30 이하이면 매수시점으로 해석한다.

RSI값이 70 이상이면 매도시점으로 해석한다.

RSI값이 30 이하이거나 70 이상일 때, 주가와 지표값의 다이버전스가 나타나면 추세 반전신호로 인식한다.

 

2. 과열, 침체 기준

일반적으로 14일 RSI를 기준으로 RSI 값이 70을 상회하면 과열, 30을 하회하면 침체로 판단한다.

9일 RSI 기준으로 하면 오실레이터의 진동이 민감해지므로 이 기준을 75와 25로 설정해서 사용하기도 한다.

 

3. 추세 반전 신호

과열과 침체는 비정상적인 상태로 간주된다.

비정상적인 상태에서의 오실레이터는 멀지 않아 꺽일 것이고, 조만간 추세가 반전되리라고 해석한다.

 

4. RSI 50 기준

50을 기준선으로 하여 RSI가 50을 상향 돌파 또는 하향 돌파하는 시점을 매매시점으로 잡을 수도 있다.

이 방법은 분할매매 때 상당히 유효하다.

 

 

RSI의 투자 전략 및 주의사항

1. 패턴 분석

흔히 머리어깨형이나 삼각형 패턴의 애매모호한 상태일 때 RSI값으로 분석하면 유용하다.

 

2. 역추세 전환의 실패

일반적으로 보조지표가 직전 최고치나 최저치를 갱신하지 못하고 진행 방향을 바꾸어버리는 것을 역추세 전환의 실패라고 한다.

RSI 값이 30 이하에서 역추세 전환의 실패가 나타나거나 70 이상에서 역추세 전환의 실패가 나타나면 주가의 추세 전환이 임박했다는 신호로 인식한다.

 

3. 지지와 저항

지지 구간과 저항 구간에서는 가격 그 자체보다 RSI 추세가 보다 더 확실한 신호일 수 있다.

 

4. 다이버전스

주가가 이전 고가나 저가를 갱신하는 상태인데도 RSI는 새로운 고점이나 저점을 갱신하지 못하고 반대 추세를 보일 때, 주가도 곧 추세 전환을 하는 것이 일반적이다.