48 | 일목균형표의 구성 요소와 매매신호

 

 

전환선과 기준선의 관계

전환선과 기준선 두 개의 차트를 이용하여 시세의 강약을 파악할 수 있다.

상승장이라면 9일간의 전환선이 26일간의 기준선보다 위에 위치하게 될 것이다.

정의상 상승장이라면 당일 포함 과거 9일간의 최고가와 당일 포함 과거 26일간의 최고가는 서로 동일할 것이다.

하지만 최저가는 과거 9일간의 최저가보다 과거 26일간의 최저가가 더 낮은 가격일 것이다.

결국 평균값으로 비교하면 전환선이 기준선보다 더 높은 값으로 나타난다.

 

전환선이 기준선 위에 위치하면 매수 국면이 되고,

전환선이 기준선 아래에 위치하면 매도 국면이 된다.

기준선이 주가의 위에 위치하면 저항선으로 작용하고

기준선이 주가의 아래에 위치하면 지지선으로 작용한다.

 

일목균형표에서의 지지와 저항

 

 

전환선이 기준선을 밑에서 위로 상향 돌파하는 것을 "호전되었다(골든크로스)"라고 하고, 매수신호로 받아들인다.

전환선이 기준선을 위에서 밑으로 하향 돌파하는 것을 "역전되었다(데드크로스)"라고 하고, 매도신호로 판단한다.

이러한 교차를 강세와 약세를 시사하는 하나의 지표로 사용된다.

 

호전이나 역전이 발생하면 그 시점에서 현재 주가와의 관계를 살펴 그 신뢰도를 파악해야 한다.

호전 발생시점에서 현재 주가가 기준선보다 위에 위치하고, 기준선이 상향 이동 중이면 그 호전은 매우 신뢰도가 높다.

역전 발생시점에서 현재 주가가 기준선보다 아래에 위치하고 기준선이 하향 이동 중이면 그 역전은 매우 신뢰도가 높다.

 

일목균형표에서의 역전과 호전

 

 

기준선 방향의 중요성

기준선이 나타내는 방향은 시세의 방향성을 판정하는 데 있어 매우 중요한 역할을 한다.

기준선의 방향 역시 매매 타이밍을 결정하는 데 있어 중요한 영향을 준다.

전환선이 기준선을 밑돌더라도 기준선이 지향하는 방향이 위로 향하고 있으면 본격적인 매수를 예고하는 것으로 판단한다

중기적인 관점에서는 기준선의 상승을 수반하지 않은 반등에는 한계가 있다.

 

일목균형표 기준선의 방향

 

 

후행스팬의 역전과 호전

후행스팬은 당일의 종가를 당일을 포함한 26일 전의 위치에 기입한 것이다.

26일 전을 기점으로 그 후가 상승장세라면, 26일 전보다도 현재가 반드시 높을 것이다.

 

후행스팬의 본질은 바로 26일 전의 가격과 현재를 항상 비교하는 데 있는 것이다.

예를 들어 후행스팬이 주가를 밑에서 위로 상향 돌파하고 있다면 이는 후행스팬이 호전되었다고 하며, 매수신호 발생으로 간주할 수 있다.

반대로 후행스팬이 주가를 위에서 아래로 하향 돌파하게 된다면 이는 후행스팬이 역전되었다고 하며, 매도신호가 발생한 것으로 판단한다.

 

일목균형표에서의 26일이 가지는 의미는 시세가 26일간 상승(하락)하면 하락(상승) 혹은 보합으로 변하기 쉽고, 26일간 서로 변화 없이 유지되면 움직이기 쉽다는 것으로 본다.

때에 따라서는 26일 대신 9의 반수인 5, 26의 반수인 13, 26에서 9를 뺀 17을 사용할 수도 있다.

 

 

구름대의 역할

구름대란 선행스팬1과 선행스팬2 사이를 말한다.

구름대는 쉽게 표현하기 위하여 일반적으로 빗금을 쳐서 밴드로 표현한다.

주가의 지지 구간과 저항 구간의 역할을 한다.

또한 구름층의 두께에 따라 지지 구간과 저항 구간의 힘을 예측할 수가 있다.

 

양운은 지지 영역, 음운은 저항 영역이며 구름의 두께가 두꺼울수록 현 추세에 대한 신뢰도가 높음을 의미한다.

양운에서 음운으로, 음운에서 양운으로의 변화시점은 중요한 추세 반전시점으로 판단할 수 있다.

 

구름대의 매매시점

 

 

일목균형표에서의 매수 국면 진행 과정

하락세가 지속되는 매도우위 국면에서 매수우위 국면으로 전환해가기 위해서는 일반적으로 다음과 같이 진행된다.

 

1. 전환선에 눌려 하락세를 지속해온 주가가 간신히 전환선을 돌파
2. 이후 기준선을 돌파 혹은 전환선이 기준선을 상향 돌파(호전)
3. 후행스팬이 26일 전 주가를 상향 돌파(호전)
4. 주가가 구름대(저항대)의 하한을 돌파
5. 주가가 구름대(저항대)의 상한을 돌파

 

일목균형표에서의 매수 국면 진행 과정